XLK opce: zisk 3 574 USD za 40 dní, ale cesta k němu byla pořádně trnitá

V pátek vypršely opce na ETF XLK, které jsem držel otevřené více než 40 dní. Konkrétně šlo o 15 vypsaných put opcí se strike cenou 176 USD. Přestože obchod skončil výborným výsledkem, jeho průběh byl výrazně nervóznější než u několika předchozích obchodů.

Jen několik dní po výpisu se totiž opce intradenně dostaly do pásma in-the-money (ITM) a cena podkladového aktiva se následně po většinu času pohybovala v těsné blízkosti mého strike. Situace tak zůstávala otevřená prakticky až do samotné expirace.

Napětí vyvrcholilo několik dní před vypršením opcí, kdy se cena XLK opět nebezpečně přiblížila hranici 176 USD. Nakonec však ETF uzavřelo nad strike cenou, všechny opce vyexpirovaly jako bezcenné a na můj účet přistál zisk 3 574 USD.

A co kdyby obchod nevyšel?
Každý opční obchod by měl mít připravený záložní scénář. V tomto případě byl plán jednoduchý: nechat se přiřadit a převzít 1 500 akcií ETF XLK za cenu 176 USD za kus.

Tyto akcie bych si ponechal v portfoliu a vyčkal na růst ceny. Pokud by se XLK vrátilo na své historické maximum kolem 198 USD, znamenalo by to kapitálový zisk přibližně 33 000 USD.

Navíc bych během držení akcií mohl pokračovat ve strategii generování pravidelného cash flow prostřednictvím výpisu covered call opcí. K potenciálnímu zisku z růstu ceny by se tak přidalo ještě další opční prémium.

Tentokrát tedy obchod skončil ideálním scénářem – opce vyexpirovaly bezcenné, prémium zůstalo na účtu a kapitál je připraven na další příležitosti. Přesto šlo o další důkaz toho, že i zdánlivě „jednoduché“ opční obchody dokážou investora prověřit až do posledního dne expirace.